Как грамотно сравнить пенсионные планы 2-го уровня?
Январь 19, 2023

Участие в государственной фондированной пенсионной схеме также известной как 2-й пенсионный уровень обязательно для всех, родившихся после 1 июля 1971 года. Если ты являешься наемным работником или получаешь иное вознаграждение, из которого удерживаются обязательные взносы государственного социального страхования, ты автоматически становишься и участником 2-го пенсионного уровня.

Первый инвестиционный план для участников 2-го пенсионного уровня выбирает Государственное агентство социального страхования путем случайного жребия. Новому участнику дается два месяца, чтобы сообщить о желании присоединиться к другому плану, пока не начато вложение его взносов. Если человек не изъявляет такого желания, то его взносы начинают зачислять в инвестиционный план, выбранный жребием ГАСС.

На данный момент в регистре управляющих средствами фондированной пенсионной схемы зарегистрировано семь управляющих средствами второго пенсионного уровня. У каждого из них есть по одному или более инвестиционных планов, в общей сложности – более 25 вариантов выбора. Как не запутаться в предложениях и какими критериями руководствоваться при выборе наиболее подходящего?

Об этом мы расскажем в этой статье, в которой мы собрали список ключевых критериев, которые помогут тебе сделать продуманный выбор.

1. Тип пенсионного плана

Есть три типа пенсионных планов 2-го уровня: активные, сбалансированные и консервативные. Их главное отличие состоит в том, сколько процентов активов пенсионного плана вкладывается в акции. Чем больше та часть, которая инвестирована в акции, тем выше возможная доходность, но она сопровождается и более высоким риском, обусловленным трудностями прогнозирования колебаний на финансовых рынках.

Чем меньше управляющий вкладывает в акции и больше в государственные облигации и облигации предприятий, в долговые ценные бумаги, депозиты в кредитных учреждениях и прочие подобные финансовые инструменты, обеспечивающие прогнозируемую доходность, тем ниже риск, но и прибыль в этом случае может быть ниже.

  • Активные планы. В этих планах доля акций может составлять от 50% до 100% пенсионного капитала, что может обеспечить более высокую доходность, но и имеет более высокие риски. Однако молодым людям не следует бояться выбирать более рисковые пенсионные планы, поскольку со временем колебания суммы вклада скорее всего выровняться и более высокая доходность таких планов в долгосрочной перспективе поможет накопить больше пенсионного капитала.
  • Сбалансированные планы. Для соблюдения баланса между колебаниями и возможной прибылью в сбалансированных планах доля акций составляет не более 25%, что позволяет снизить риск, в то же время обеспечивая среднюю доходность. Сбалансированные планы подойдут людям, которым осталось до пенсии более 10 лет, поскольку в этом периоде жизни желательно выбирать пенсионный план с более низкими рисками. Сбалансированный план — это золотая середина между инвестиционными планами с более высоким риском (как в активных планах) и инвестиционной стратегией низкого уровня риска (как в консервативных планах, которые обычно выбирают люди в предпенсионном возрасте).
  • Консервативные планы. Консервативная инвестиционная стратегия подходит тебе, если в процессе прироста капитала тебе важна безопасность и стабильность, даже если это означает небольшой прирост капитала. В этом случае управляющий будет вкладывать все средства в международные финансовые инструменты с фиксированной доходностью – государственные облигации и облигации предприятий, в долговые ценные бумаги, депозиты в кредитных учреждениях и прочие подобные финансовые инструменты. Обычно консервативный план выбирают люди, которым осталось меньше 10 лет до пенсии, и они не хотят лишний раз рисковать, поскольку для них важнее уже сохранение капитала с минимальными колебаниями, а не высокая доходность.

Резюмируя, проще всего определиться с подходящим пенсионным планом 2-го уровня исходя из твоего возраста и того, сколько лет тебе осталось до возрастной пенсии. Молодые люди чаще выбирают активный план, который позволяет накопить больше, благодаря более высокой доходности, люди в возрасте предпочитают пенсионные планы с более низким уровнем риска, поскольку в их возрасте важнее сохранить накопленное, чем думать о более высокой прибыли.

Когда ты определился с одним из трех типов пенсионных планов, пора сравнить предлагаемые различными управляющими планы, чтобы понять, который из них обеспечит наилучший баланс между доходностью и риском.

2. Прирост стоимости долей

Одним из критериев, на который стоит обратить внимание при сравнении планов, это прирост стоимости долей. Тут важно понимать, что активы каждого пенсионного плана 2-го уровня разделены на множество маленьких частей со своей стоимостью за одну часть. В одном пенсионным плане стоимость доли может быть, например, 1,5 евро, а в другой – 2 евро. Соответственно, при смене пенсионного плана на другой, с более мелкой стоимостью одной доли, твои пенсионные накопления будут разделены на большее количество новых долей пенсионного плана, хотя общая сумма, то есть объем накопленного капитала от этого не меняется.

Однако сама по себе стоимость доли ничего не высказывает, важнее здесь процентный прирост стоимости, за которым можно следить на портале manapensija.lv. Там ты увидишь и актуальные, и исторические сравнительные данные за прошлые периоды, а также сможешь сравнить их с результатами похожих планов. Но учитывай, что накопления твоего пенсионного плана вложены в финансовые инструменты, чья стоимость меняется ежедневно, поэтому стоимость доли пенсионного плана и общая сумма накопления тоже растет или снижается каждый день, реагируя не только на твои взносы, но и на рыночные колебания. Ключевое значение имеет доходность пенсионного плана в долгосрочной перспективе.

3. Доходность в долгосрочной перспективе

Размер твоего пенсионного накопления всегда будет зависеть от трех основных переменных: размера взносов, длительности создания накопления и доходности в долгосрочной перспективе, благодаря успешному инвестированию, проводимому твоим управляющим. Чем больше денег внесено в накопление, тем больше возможностей вложить их в различные финансовые инструменты с более высокой прибылью. Если вложения небольшие, даже при высокой долгосрочной доходности полученная прибыль будет сравнительно небольшой. И наоборот.

На показатели долгосрочной доходности стоит обратить внимание, чтобы сравнить, насколько успешно работали различные управляющие 2-м пенсионным уровнем. Например, Активный инвестиционный план Integrum в 2019 и в 2020 году демонстрировал самую высокую доходность.

Тут важно помнить, что историческая доходность не гарантирует доходность в будущем, поскольку на нее влияют как изменения в инвестиционном портфеле пенсионного плана, так и события на финансовых рынках. Актуальные данные о доходности различных пенсионных планов можно удобно сравнить здесь

Обрати внимание на периоды, когда в финансовой системе наблюдались более крупные спады, а также на ситуацию после кризисов, поскольку результаты пенсионных планов следует оценивать в долгосрочной перспективе.

4. Комиссионная плана

Еще один важный фактор в оценке пенсионных планов это комиссия управляющему средствами. Чем больше эта комиссия, тем больше твоих средств тебе придется отдать управляющему. Существует два вида комиссий – фиксированная и плавающая. Фиксированная комиссия удерживается вне зависимости от результатов пенсионного плана, а плавающая комиссия – только в том случае, если доходность была положительной и превысила определенный результат индексов.

Например, за управление Активным инвестиционным планом Integrum удерживается фиксированная комиссия в размере 0,6% от средней стоимости активов инвестиционного плана. Она включает в себя вознаграждение управляющему средствами и держателю средств. Плавающая часть вознаграждения управляющему средств не применяется, поэтому наши управляющие, как и наши клиенты, заинтересованы в долгосрочном приросте стоимости вложений.

5. Опыт управляющего

Выясни, кто является управляющим по твоему пенсионному плану и в какие фонды он инвестирует. Управляющий с большим опытом будет иметь за плечами ни одно финансовое потрясение, в ходе которого он имел возможность учиться реагировать на различные кризисные ситуации и решать их. Важно также географическое распределение вложений. Если управляющий средствами диверсифицирует (распределяет) вложения среди различных отраслей и регионов мира, таким образом он может снизить риски в моменты потрясений на финансовом рынке.

Например, Integrum Asset Management IPAS — это одно из ведущих обществ по управлению инвестициями, которое уже 15 лет управляет различными инвестиционными фондами, обеспечивая обширную диверсификацию вложений – географически, по отраслям и по классам активов. К тому же, инвестирует не только в перспективные международные компании, но и в местный бизнес, таким образом участники Активного инвестиционного плана Integrum могут не только преумножать свой пенсионный капитал, зарабатывая на развитии этого бизнеса, но и поддержать развитие латвийской экономики.

Узнать, у кого на данный момент находится твой пенсионный капитал 2-го уровня, можно на портале www.latvija.lv, запросив электронную услугу «Информация об участии во 2-м пенсионном уровне», а для того, чтобы сменить управляющего, выбери услугу «Выбор или смена инвестиционного плана 2-го пенсионного уровня».


linkedin facebook pinterest youtube rss twitter instagram facebook-blank rss-blank linkedin-blank pinterest youtube twitter instagram